VCB - LLR giảm, tăng trưởng tín dụng vẫn ở mức thấp

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2023 (9T 2023) với thu nhập thuần từ HĐKD (TOI) đạt 51,8 nghìn tỷ đồng (+4,7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 23,7 nghìn tỷ đồng (+18,6% YoY), lần lượt hoàn thành 65,8% và 63,2% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Tính theo quý, LNST sau lợi ích CĐTS quý 3/2023 đạt 7,3 nghìn tỷ đồng (-2,1% QoQ & +19,9% YoY). Chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi cho VCB, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

- Tăng trưởng tín dụng 9T 2023 đạt 3,8%, với tổng dư nợ cho vay tăng 3,9% trong khi dư nợ trái phiếu doanh nghiệp giảm 8,6%. Tăng trưởng tín dụng quý 3/2023 ở mức thấp 1,0% QoQ.

- Tăng trưởng tiền gửi khách hàng 9T 2023 đạt 8,5% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 13,0% YoY. Trong quý 3/2023, tỷ lệ CASA của VCB tăng 1,3 điểm % QoQ nhưng giảm 3,6 điểm % YoY còn 31,3%.