VCB [PHTT +9,3%] - Nâng dự báo tăng trưởng tín dụng sau đợt tăng vốn năm 2022 - Cập nhật
  • 2021-06-01T13:35:23
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 11,1% lên 108,900 đồng/CP và duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB). Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do định giá cao hơn đến từ (1) phương pháp thu nhập thặng dư từ mức tăng tổng cộng 1,2% trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cho giai đoạn 2021-2025 của chúng tôi, (2) mức giảm trong chi phí vốn CSH của chúng tôi từ 13,0% còn 12,5%