TLG [MUA +24,8%] - Doanh thu và biên lợi nhuận từ HĐKD dự kiến phục hồi trong năm 2022 dẫn đến định giá hấp dẫn

Chúng tôi nâng khuyến nghị đối với CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) từ KHẢ QUAN lên MUA đồng thời tăng giá mục tiêu thêm 2% lên 50.300 đồng/CP. Chúng tôi tăng giá mục tiêu chủ yếu do chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS tăng 2% trong năm 2022 khi chúng tôi giảm giả định chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp (SG&A) năm 2022 và cập nhật giá mục tiêu đến giữa năm 2023.