- CTCP Nước Thủ Dầu Một (TDM) công bố KQKD quý 3/2023 với doanh thu đạt 107 tỷ đồng (-13% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 57 tỷ đồng (+4% YoY). Chúng tôi ước tính LNST từ sản xuất nước là 38 tỷ đồng (-30% YoY) trong quý 3/2023. TDM ghi nhận thu nhập cổ tức năm 2022 là 19 tỷ đồng từ CTCP Cấp nước Đồng Nai (UPCoM: DNW) trong quý 3/2023. Khoản thu nhập này bù đắp cho sản lượng nước thương phẩm giảm 14% YoY xuống còn 15,4 triệu m3. 

- Trong 9 tháng đầu năm 2023 (9T 2023), TDM ghi nhận doanh thu đạt 341 tỷ đồng (-3% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 240 tỷ đồng (+64% YoY), tương đương 68% và 82% dự báo cả năm của chúng tôi. LNST sau lợi ích CĐTS tăng mạnh chủ yếu do TDM ghi nhận thu nhập cổ tức năm 2022 là 94 tỷ đồng từ CTCP - Tổng Công ty Nước – Môi trường Bình Dương – CTCP (HOSE: BWE) trong quý 1/2023 so với việc không ghi nhận thu nhập cổ tức từ BWE trong 9T 2022. 

- Chúng tôi ước tính LNST từ sản xuất nước là 127 tỷ đồng (-12% YoY) trong 9T 2023, tương ứng 64% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng LNST từ sản xuất nước giảm là do sản lượng nước thương phẩm giảm 4% YoY và chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp (SG&A) tăng 27% YoY, chủ yếu do chi phí nhân công tăng. Chúng tôi lưu ý rằng sản lượng nước thương phẩm trong 9T 2023 của TDM giảm 4% YoY xuống 49,3 triệu m3, hoàn thành 69% dự báo sản lượng nước thương phẩm cả năm của chúng tôi (71,4 triệu m3; +3% YoY). 

Powered by Froala Editor