TCB [MUA +30,3%] - Cổ phiếu ngân hàng tận dụng đà tăng trưởng mạnh mẽ của nền kinh tế - Cập nhật
  • 2021-05-21T13:48:54
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 38% và duy trì khuyến nghị MUA dành cho Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) khi (1) tăng dự báo tổng thu nhập ròng giai đoạn 2021-2025 lên 27% so với dự báo trước đó của chúng tôi, (2) tăng P/B mục tiêu lên 2,3 lần so với 2,0 lần trước đó và (3) giảm chi phí vốn CSH của chúng tôi còn 12,5% từ 13%. Chúng tôi điều chỉnh tăng dự phóng thu nhập ròng năm 2021 thêm 12% so với dự báo trước đó lên 16,9 nghìn tỷ đồng (+33,9% YoY) do (1) thu nhập lãi ròng(NII) tăng