- CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC) công bố KQKD quý 2/2022 với doanh thu đạt 17% YoY đạt 263 tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS giảm 44% YoY còn 61 tỷ đồng. Chênh lệch giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận chủ yếu do biên lợi nhuận gộp giảm 32 điểm phần trăm YoY, chúng tôi cho rằng chủ yếu đến từ mức điều chỉnh tăng trong chi phí đầu tư cho KCN Châu Đức. 

- So với quý 1/2022, doanh thu giảm 5,3% QoQ và LNST sau lợi ích CĐTS giảm 19% QoQ trong quý 2/2022, chủ yếu do chi phí tài chính tăng khoảng 5,9 lần QoQ. 

- Trong 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu tăng 34% YoY đạt 540 tỷ đồng nhưng LNST sau lợi ích CĐTS giảm 28% YoY còn 136 tỷ đồng, lần lượt tương ứng 45% và 43% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng không nhận thấy rủi ro đáng kể đối với dự báo của chúng tôi cho SZC khi chúng tôi kỳ vọng dự án BĐS nhà ở Hữu Phước sẽ được bàn giao trong 6 tháng cuối năm 2022, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

Powered by Froala Editor