SCS [MUA +34,5%] - Thông lượng nửa cuối 2023 phục hồi nhờ có thêm một khách hàng lớn

- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) dù đã giảm giá mục tiêu 8% do hoạt động thương mại quốc tế yếu hơn dự kiến.

- Trong giai đoạn 2023-2025, chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 6% do chúng tôi giảm dự báo sản lượng hàng hóa thông quan 8%, phần nào được bù đắp bởi dự báo giá vốn hàng bán (COGS) thấp hơn.

- Thông lượng hàng hóa quốc tế của SCS giảm 45% YoY trong quý 1/2023 do lượng đơn hàng xuất khẩu của Việt Nam thấp cũng như do mức cơ sở cao của quý 1/2022.