• CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) công bố KQKD quý 3/2023 với doanh thu giảm 13% YoY còn 453 tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS đi ngang YoY ở mức 121 tỷ đồng. Lợi nhuận thấp từ mảng cao su & gỗ được bù đắp một phần nhờ doanh thu và biên lợi nhuận gộp của mảng KCN tăng. Ngoài ra, thu nhập tài chính và thu nhập từ các công ty liên kết trong cùng kỳ cũng cao hơn. 
• Lợi nhuận gộp lũy kế 9 tháng đầu năm 2023 đạt 242 tỷ đồng (-6% YoY), chủ yếu nhờ bàn giao đất tại Khu công nghiệp (KCN) Tân Bình (tính đến cuối năm 2022, KCN này đã được lấp đầy 99%). LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2023 tăng 1% YoY đạt 471 tỷ đồng và tương đương 85% dự báo cả năm của chúng tôi. Trong quý 4/2023, chúng tôi dự báo lợi nhuận từ mảng KCN sẽ thấp hơn so với quý trước và chúng tôi kỳ vọng PHR sẽ ghi nhận thêm 94 tỷ đồng thu nhập khác, chủ yếu nhờ 20% lợi nhuận được hưởng từ hoạt động cho thuê đất của VSIP III. Do đó, chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

Powered by Froala Editor