- Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) và duy trì giá mục tiêu ở mức 48.700 đồng/cổ phiếu vì chúng tôi cập nhật giá mục tiêu của chúng tôi từ giữa năm 2025 sang cuối năm 2025, bù đắp cho việc dời thời gian mở bán dự kiến của dự án Akari City Giai đoạn 3 từ năm 2025 sang năm 2026.

- Chúng tôi lần lượt giảm 7%/3% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2024/25 của chúng tôi, nhưng tăng dự báo năm 2026 của chúng tôi thêm 4%. Các điều chỉnh này phản ánh mức bàn giao dự kiến thấp hơn trong năm 2024 của dự án Southgate, mức bàn giao dự kiến cao hơn trong các năm 2025-26 của dự án Cần Thơ, và dự báo tăng chi phí bán hàng & quản lý (SG&A) trong giai đoạn 2024-26.

- Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận quý 4/2024 sẽ có đóng góp đáng kể vào dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 của chúng tôi, ở mức 475 tỷ đồng (-2% YoY), chủ yếu nhờ việc bàn giao dự kiến tại các dự án Akari City Giai đoạn 2 và Cần Thơ.

Powered by Froala Editor