- Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA cho CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) và tăng giá mục tiêu thêm 2% lên 42.100 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu cao hơn chủ yếu do chúng tôi cập nhật mô hình định giá từ giữa năm 2025 sang cuối năm 2025. 

- Chúng tôi giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024, nhưng giảm 4%/5% đối với dự báo năm 2025/2026, chủ yếu do chúng tôi lùi thời gian (1) mở bán và ghi nhận doanh thu tại KCN Lê Minh Xuân mở rộng sang năm 2026 (so với năm 2025 trong dự báo trước đó) và (2) ghi nhận doanh thu tại Tân Tạo sang năm 2027 (so với năm 2026 trong dự báo trước đó). 

- Đối với quý 4/2024, chúng tôi tiếp tục kỳ vọng dự án The Privia (ba tòa nhà với khoảng 1.040 căn hộ cao tầng; đã bán 100% tính đến tháng 2/2024), bắt đầu bàn giao từ tháng 10/2024, sẽ đóng góp đáng kể vào dự báo lợi nhuận quý 4 và cả năm của chúng tôi. Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 là 879 tỷ đồng (+23% YoY). 

Powered by Froala Editor