- CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG) công bố KQKD qý 1/2023 với LNST trước lợi ích CĐTS đạt 357 tỷ đồng - cao hơn 43% so với kết quả sơ bộ được công bố tại ĐHCĐ.

- LNST sau lợi ích CĐTS quý 1/2023 đạt 303 tỷ đồng (+24% YoY) - hoàn thành 36% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Lợi nhuận tăng trưởng mạnh chủ yếu nhờ vào kết quả tốt của mảng năng lượng, ghi nhận doanh thu 543 tỷ đồng (+14% YoY) và lợi nhuận gộp là 397 tỷ đồng (+22% YoY).

- Doanh thu mảng BĐS tăng trưởng tích cực (312 tỷ đồng; +148% YoY) do HDG bàn giao thêm các căn hộ tại dự án Charm Villas. Chúng tôi lưu ý biên lợi nhuận gộp của mảng BĐS trong quý 1/2023 đạt 41% - thấp hơn nhiều so với biên lợi nhuận gộp trung bình là 71% trong giai đoạn từ quý 4/2021 (khi HDG bắt đầu bàn giao căn hộ tại dự án này) - quý 3/2022. Chúng tôi cho rằng khoản chênh lệch lớn là do HDG ghi nhận tiền sử dụng đất cho dự án Charm Villas trong quý 1/2023. Lợi nhuận gộp mảng BĐS của HDG phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, hoàn thành 20% dự báo năm 2023 của chúng tôi.

Powered by Froala Editor