HDB [MUA +23,5%] - NIM dự kiến sẽ phục hồi sau khi giảm mạnh trong quý 1/2021 - Cập nhật
  • 2021-06-09T17:39:05
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 38,5% và nâng khuyến nghị từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên MUA. Giá cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDB) đã tăng 21% trong 3 tháng qua. Chúng tôi tăng giá mục tiêu khi nâng (1) dự báo tổng thu nhập ròng cho giai đoạn 2021-2025 lên 3,5% so với dự báo trước đó của chúng tôi, (2) P/B mục tiêu của chúng tôi lên 1,8 lần so với 1,5 lần trước đó và (3) giảm chi phí vốn CSH còn 12,5% so với 13% trong giả định trước đây của chúng tôi.