HDB [KHẢ QUAN +17,7%] - Ngân hàng mẹ tiếp tục dẫn dắt lợi nhuận hợp nhất

Chúng tôi điều chỉnh giảm 2,3% giá mục tiêu và điều chỉnh khuyến nghị đối với Ngân hàng TPCP Phát triển TP. HCM (HDB) từ MUA xuống KHẢ QUAN. Giá cổ phiếu của HDB đã tăng 2,3% trong 3 tháng qua. Chúng tôi cắt giảm giá mục tiêu khi giảm dự báo tổng thu nhập cho giai đoạn 2021-2025 xuống 7,7% so với dự báo trước đó của chúng tôi. Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/B dự phóng năm 2021 là 1,86 lần.