- 2024-12-25T00:00:00
- Phân tích doanh nghiệp
- Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 7% lên 237.300 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT).
- Chúng tôi tăng giá mục tiêu chủ yếu do (1) chúng tôi tăng tổng lợi nhuận từ HĐKD đoạn 2025-2029 của Long Châu (LC) thêm 4% nhờ việc triển khai cửa hàng và cải thiện khả năng sinh lời tốt hơn dự kiến trong năm 2024 và (2) chúng tôi cập nhật mô hình định giá đến cuối năm 2025.
- Đối với LC, chúng tôi tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2024/2025 lần lượt thêm 16%/12% do doanh thu cao hơn dự kiến nhờ hoạt động mở rộng cửa hàng mạnh hơn dự kiến trong năm 2024, cùng với thu nhập tài chính cao hơn dự kiến. Chúng tôi cũng giảm 62% dự báo lỗ ròng của FPT Shop trong năm 2024 do biên lợi nhuận được cải thiện tốt hơn dự kiến. Do đó, chúng tôi tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS dự báo năm 2024/2025 lần lượt thêm 35%/10%.
Powered by Froala Editor