- Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) nhưng điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 32% lên 20.100 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do (1) chúng tôi đánh giá mảng môi giới cao hơn (xem chi tiết trong Báo cáo cập nhật của DXS ngày 18/08/2023), (2) định giá cao hơn của chúng tôi đối với dự án Gem Riverside khi chúng tôi kỳ vọng dự án sẽ được bán hết từ năm 2024-2026 thay vì năm 2027 trong dự báo trước đó và (3) loại bỏ 20% chiết khấu định giá  của chúng tôi. 

- Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 đạt 397 tỷ đồng (+85% YoY), chủ yếu nhờ lượng bàn giao dự kiến tại dự án Gem Sky World (GSW) và Opal Skyline trong nửa cuối năm 2023. Chúng tôi tăng dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 thêm 51% nhờ việc ghi nhận doanh thu tài chính từ việc bán khoảng 1ha đất tại dự án Gem Premium trong nửa đầu năm 2023.  

Powered by Froala Editor