DGW [PHTT +2,4%] - Triển vọng tăng trưởng 2 chữ số trong giai đoạn 2024-2028 vẫn duy trì

- Chúng tôi giảm 3% giá mục tiêu cho CTCP Thế Giới Số (DGW) và duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG.

- Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ việc chúng tôi giảm 7% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024, do chúng tôi giảm 8% dự báo doanh số ngoài ICT trong năm 2024. Điều này dẫn đến việc chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2025-2027 thêm 5%/năm.

- Chúng tôi vẫn cho rằng định giá của DGW đã ở mức hợp lý với P/E dự phóng năm 2025 là 16 lần và PEG 3 năm là 1 lần.