CNG [KHÔNG ĐÁNH GIÁ] - Mảng kinh doanh LNG dự kiến thúc đẩy triển vọng dài hạn

- Chúng tôi cập nhật thông tin về CTCP CNG Việt Nam (CNG) sau báo cáo gần nhất của chúng tôi, ngày 08/08/2022.

- Trong nửa đầu năm 2024, doanh thu của CNG giảm 7% YoY nhưng lợi nhuận gộp tăng 22% YoY, chủ yếu do chi phí khấu hao thấp hơn. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp biến động từ 5% trong quý 1 lên 11% trong quý 2/2024 do CNG áp dụng cơ chế giá mới kể từ tháng 1/2024 (xem trang 6).

- CNG đặt mục tiêu doanh thu/LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 lần lượt là 3 nghìn tỷ đồng (-1,6% YoY)/89 tỷ đồng (-19,5% YoY) và đã hoàn thành 48%/52% các mục tiêu này trong nửa đầu năm 2024.